Panostaja Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.11.2023-31.10.2024
Panostaja Oyj Pörssitiedote, Tilinpäätöstiedote 13.12.2024 klo 10.00
Hyvä kannattavuuskehitys jatkui neljännellä neljänneksellä
Elokuu 2024-lokakuu 2024 (3 kk) lyhyesti:
- Liikevaihto kasvoi kolmessa neljästä sijoituskohteesta. Kokonaisuutena konsernin liikevaihto kasvoi 4 % ja oli 35,5 milj. euroa (34,2 milj. euroa).
- Liikevoitto parani kaikissa neljässä sijoituskohteessa. Koko konsernin liikevoitto parani merkittävästi vertailukaudesta ollen 1,7 milj. euroa (-0,8 milj. euroa).
- Granon katsauskauden liikevaihto laski 3 % vertailukaudesta. Liikevoitto oli 1,2 milj. euroa (0,2 milj. euroa).
- Tulos/osake (laimentamaton) oli 1,3 senttiä (-1,4 senttiä).
Marraskuu 2023-lokakuu 2024 (12 kk) lyhyesti:
- Liikevaihto kasvoi kolmessa neljästä sijoituskohteesta. Kokonaisuutena konsernin liikevaihto laski 2 % ja oli 134,0 milj. euroa (136,2 milj. euroa).
- Liikevoitto parani kaikissa neljässä sijoituskohteessa. Koko konsernin liikevoitto parani merkittävästi vertailukaudesta ollen 2,5 milj. euroa (-1,1 milj. euroa).
- Granon katsauskauden liikevaihto laski 4 % vertailukaudesta. Liikevoitto oli 3,0 milj. euroa (1,9 milj. euroa).
- Tulokseen sisältyy noin 3,1 milj. euron lainasaamisen alaskirjaus
- Tulos/osake (laimentamaton) oli –7,5 senttiä (-5,5 senttiä).
Voitonjakoehdotus: Hallitus ehdottaa 5.2.2025 pidettävälle yhtiökokoukselle, että 31.10.2024 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa.
Toimitusjohtaja Tapio Tommila:
”Talouden epävarmuus jatkui vuoden viimeisellä vuosineljänneksellä alkutilikauden tapaan. Markkinaympäristön epävarmuus on edelleen lykännyt asiakkaiden investointipäätöksiä, mikä näkyi osassa sijoituskohteitamme ennakoitua heikompana taloudellisena kehityksenä. Suomen talouden alavire näkyi vuoden viimeisellä neljänneksellä etenkin suurimman sijoituskohteemme Granon liikevaihdon kehityksessä negatiivisesti. Tilikauden aikana tehdyt toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi alkoivat näkyä tilikauden jälkimmäisellä puoliskolla. Kaikkien sijoituskohteidemme liikevoittotaso parantui niin vertailukaudesta kuin edellisestä tilikaudesta. Kokonaisuudessa viimeisen neljänneksen liikevoitto parani vertailukaudesta 2,6 miljoonaa euroa ollen 1,7 miljoonaa euroa. Koko tilikauden osalta liikevoiton kasvu oli 3,6 miljoonaa euroa.
Viimeisellä vuosineljänneksellä Oscar Softwaren liikevaihto kasvoi 14 % vertailukaudesta, ja tilikauden aikana jatkuvalaskutteisten ohjelmistopalveluiden sopimusarvo (ARR) kehittyi odotetun positiivisesti. Granon liikevaihto sen sijaan supistui vertailukaudesta markkinatilanteen pysyttyä vaikeana. Tilikauden aikana Granon palveluiden kysyntä vaihteli merkittävästi sekä eri vuosineljännesten että eri tuotealueiden välillä. Hyggan osalta katsauskauden liikevaihto kasvoi 15 % vertailukauteen nähden. Etenkin privaattiliiketoiminnan liikevaihto oli kasvu-uralla ja toteutui selkeästi vertailukautta korkeammalla tasolla. Tilikauden positiivista liikevaihdon kehitystä tuki myös myönteinen kehitys Helsingin kaupungin ostopalveluliiketoiminnassa. CoreHW:n katsauskauden liikevaihto kasvoi 90 % vertailukaudesta suunnittelupalveluiden vahvan asiakasprojektiaktiviteetin ansiosta. Koko tilikauden osalta CoreHW:n liikevaihto kasvoi 9 % edellisestä tilikaudesta.
Katsauskauden jälkeen tiedotimme, että Grano aloittaa muutosneuvottelut. Suunnitelluilla rakenne- ja organisaatiomuutoksilla sekä muilla säästötoimilla arvioidaan saavutettavan noin kolmen miljoonan euron vuotuiset kustannussäästöt. Tähtäämme toimilla edelleen parempaan pitkän aikavälin kustannustehokkuuteen sekä mahdollisuuteen suojella kannattavuuttamme myös haastavammassa kysyntätilanteessa.
Hallitus ehdottaa, että päättyneeltä tilikaudelta ei makseta osinkoa. Tavoittelemme strategiamme mukaisesti uusia sijoituksia, ja osakkeenomistajiemme kokonaistuoton kannalta on tärkeää, että sijoituskapasiteettimme säilyy riittävänä. Yrityskauppamarkkinan aktiivisuus on ollut alhainen ja uusien kohteiden tarjonta on ollut selvästi tavanomaista hiljaisempaa. Markkinoiden suurena säilyvä likviditeetin määrä ja edelleen paikoin korkeana säilyneet myyjien hintaodotukset ovat osaltaan tuoneet haasteita yritysostojen toteuttamiselle kestävillä arvostustasoilla. Oma hakevirtamme on kuitenkin ollut laadukasta ja talousnäkymien parantuessa ennakoidaan myös yrityskauppamarkkinan piristyvän avaten mielenkiintoisia uusia mahdollisuuksia.
Jatkamme uuteen tilikauteen valituilla strategisilla teemoilla painottaen portfoliomme uudistamista uusien palvelu- ja ohjelmistoaloille keskittyvien sijoitusten kautta. Sijoituskohteidemme kehityksen osalta keskeisinä tavoitteinamme tulevalle tilikaudelle on Granon kannattavuusparannuksen jatkaminen, Oscar Softwaren jatkuvalaskutteisen ohjelmistoliiketoiminnan kasvu, CoreHW:n tuoteliiketoiminnan kaupallistaminen sekä Hyggassa klinikkapalveluiden muutos privaattiliiketoimintaan Helsingin kaupungin ostopalveluliiketoiminnan päätyttyä.”
Taloudellinen kehitys 1.11.2023-31.10.2024
|
Avainluvut M€ |
Q4 |
Q4 |
12 kk |
12 kk |
|
|
8/24- 10/24 |
8/23- 10/23 |
11/23- 10/24 |
11/22- 10/23 |
|
Liikevaihto, milj. euroa |
35,5 |
34,2 |
134,0 |
136,2 |
|
Liikevoitto, milj. euroa |
1,7 |
-0,8 |
2,5 |
-1,1 |
|
Tulos ennen veroja, milj. euroa |
1,3 |
-2,3 |
-3,1 |
-4,3 |
|
Tilikauden tulos, milj. euroa |
1,4 |
-1,4 |
-3,2 |
-3,6 |
|
Jakautuminen: |
|
|
|
|
|
Emoyhtiön osakkeenomistajille |
0,7 |
-0,8 |
-4,0 |
-2,9 |
|
Määräysvallattomille |
0,7 |
-0,7 |
0,7 |
-0,8 |
|
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, € |
0,01 |
-0,01 |
-0,08 |
-0,06 |
|
Korolliset nettovelat |
39,3 |
42,4 |
39,3 |
42,4 |
|
Nettovelkaantumisaste % |
79,3 |
80,5 |
79,3 |
80,5 |
|
Omavaraisuusaste % |
37,8 |
37,5 |
37,8 |
37,5 |
|
Oma pääoma / osake, € |
0,54 |
0,62 |
0,54 |
0,62 |
|
Liikevaihdon jakautuminen segmenteittäin M€ |
Q4 |
Q4 |
12 kk |
12 kk |
|
Liikevaihto |
8/24- 10/24 |
8/23- 10/23 |
11/23- 10/24 |
11/22- 10/23 |
|
Grano |
27,2 |
27,9 |
104,6 |
109,1 |
|
Hygga |
2,3 |
2,0 |
8,8 |
7,8 |
|
CoreHW |
2,9 |
1,5 |
8,6 |
7,9 |
|
Oscar Software |
3,2 |
2,8 |
12,1 |
11,5 |
|
Muut |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
Eliminoinnit |
0,0 |
0,0 |
-0,1 |
-0,1 |
|
Konserni yhteensä |
35,5 |
34,2 |
134,0 |
136,2 |
|
Liikevoiton jakautuminen segmenteittäin M€ |
Q4 |
Q4 |
12 kk |
12 kk |
|
Liikevoitto |
8/24- 10/24 |
8/23- 10/23 |
11/23- 10/24 |
11/22- 10/23 |
|
Grano |
1,2 |
0,2 |
3,0 |
1,9 |
|
Hygga |
0,1 |
0,0 |
0,4 |
-0,1 |
|
CoreHW |
0,6 |
-0,6 |
-0,1 |
-1,2 |
|
Oscar Software |
0,5 |
0,2 |
1,4 |
0,4 |
|
Muut |
-0,6 |
-0,5 |
-2,1 |
-2,2 |
|
Konserni yhteensä |
1,7 |
-0,8 |
2,5 |
-1,1 |
Panostaja-konsernin liiketoiminta raportoidaan katsauskaudella viidessä segmentissä, jotka ovat Grano, Hygga, CoreHW, Oscar Software sekä Muut (emoyhtiö ja osakkuusyhtiöt).
Katsauskaudelta raportoi yksi osakkuusyhtiö Gugguu Group Oy. Raportoitavien osakkuusyhtiöiden tulosvaikutus katsauskaudella oli -0,1 milj. euroa (-0,1 milj. euroa), joka esitetään omalla rivillään konsernin tuloslaskelmassa. Gugguun liikevaihdon ja liikevoiton kehitystä on tarkemmin kommentoitu sijoituskohteet -osiossa.
Näkymät tilikaudelle 2025
Yrityskauppamarkkinan aktiivisuus on epävarmoista talousnäkymistä johtuen ollut alhainen ja uusien kohteiden tarjonta on hiljentynyt. Markkinoiden suurena säilyvä likviditeetin määrä ja edelleen paikoin korkeana säilyneet myyjien hintaodotukset tekevät osaltaan toimintaympäristöstä haastavan yritysostojen toteuttamiselle. Omistusjärjestelyjen ja kasvumahdollisuuksien hyödyntämisen tarve pk-yrityksissä kuitenkin säilyy ja talousnäkymien parantuessa ennakoidaan myös yrityskauppamarkkinan piristyvän. Jatkamme aktiivisesti strategiamme mukaisesti uusien mahdollisten sijoituskohteiden kartoittamista, ja myös irtaantumisten mahdollisuuksia arvioidaan osana sijoituskohteiden omistajastrategioita.
Eri sijoituskohteiden kysyntätilanteen arvioidaan kehittyvän lyhyellä aikavälillä seuraavasti:
- Granon, Oscar Softwaren, CoreHW:n ja Hyggan kysyntätilanne säilyy tyydyttävänä.
Yllä esitetty kysyntätilanne sisältää epävarmuutta geopoliittisen ja makrotaloudellisen tilanteen mahdollisesti aiheuttamien vaikeasti ennakoitavien talousvaikutusten osalta. Lisäksi kotimaan työmarkkinatilanne lisää alkaneen tilikauden epävarmuutta. Lähi-idän konfliktin ja Ukrainan sodan sekä siihen liittyvien talouspakotteiden ja geopoliittisten jännitteiden vaikutukset lisäävät yleistä taloudellista epävarmuutta Suomessa ja globaalisti, millä voi olla negatiivisia vaikutuksia sijoituskohteiden kysyntätilanteeseen tai materiaalien saatavuuteen ja siten materiaalihintoihin ja toimituskykyyn. Yleinen talouden epävarmuus voi vaikuttaa merkittävän negatiivisesti kuluttajien ostovoimaan ja yritysten investointihalukkuuteen, mikä voi heikentää sijoituskohteidemme kysyntätilannetta yllä esitetystä arviosta.
Panostaja Oyj
Hallitus
Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Tapio Tommila, 040 527 6311
Panostaja Oyj
Tapio Tommila
toimitusjohtaja
Panostaja on sijoitusyhtiö, joka kehittää aktiivisena omistajana kasvavia palvelu- ja ohjelmistoalojen yrityksiä. Yhtiön tavoitteena on olla halutuin kumppani liiketoimintansa myyville yrittäjille, parhaille johtajille sekä sijoittajille. Panostaja kasvattaa yhdessä kumppaniensa kanssa konsernin omistaja-arvoa ja luo suomalaisia menestystarinoita.
Panostajalla on neljä enemmistöomistuksessa olevaa sijoituskohdetta. Grano Oy on Suomen monipuolisin sisältöpalvelujen osaaja. Hygga Oy on terveydenhuoltopalveluita sekä terveydenhuollon toiminnanohjausjärjestelmää tarjoava yritys. CoreHW tarjoaa korkean lisäarvon RF IC -suunnittelupalveluita. Oscar Software tarjoaa toiminnanohjausjärjestelmiä sekä taloushallinnon palveluita.
Liitteet